Анализ 16% снижения цены биткоина 10 мая от Coin Metrics

Тема в разделе "Новости", создана пользователем News Maker, 22 май 2020.

  1. News Maker

    News Maker Участник

    Сообщения:
    2.657
    Симпатии:
    0
    10 мая 2020 года, около полуночи по UTC (03:00 МСК), цена биткоина снизилась с $9500 до $8000 (почти на 16%) менее чем за 15 минут. Этому движению предшествовало оповещение в системе мониторинга биржевых данных Coin Metrics, которое позволило аналитикам отследить реакцию рынка за этот период.

    Аномалия


    9 мая в 23:05 UTC (10 мая, 02:05 МСК) бот Coin Metrics зафиксировал необычно большой депозит в 2500 BTC на бирже Gemini. Учитывая такой большой депозит на биржу, которая не всегда может обеспечить ликвидность для такого объема, бот отправил оповещение.

    1_1q_awathk0hps8hgp3_ytg.png

    Предупреждение было обработано инструментом визуализации данных Coin Metrics Pro, который отслеживает данные ведущих криптобирж в режиме реального времени.

    Продажи


    Инструменты мониторинга рынка Coin Metrics можно настроить для любого из >6000 спотовых рынков и >1000 фьючерсных рынков. В целях данного анализа исследуется данные на рынках USD/BTC таких бирж как Bitflyer, Bitfinex, Bittrex, Bitstamp, Coinbase, Gemini, ItBit и Kraken. Вот сделки в течение 20-минутного периода, когда произошло снижение цены.

    1_nsbv5k4j6zvtxhnxxxu3_a.png

    Разбиваем этот график на четыре 5-минутные фазы:

    • Фаза I: Катализатор
    1_lbbf0co7azjxus1csosjjw.png

    Этот период охватывает большую часть затишья до начала продаж.

    1_b_e-7ipi6vtjcqqg38mp_g.png

    Около 00:14:40 UTC начинаются продажи. Первые крупные сделки состоялись между 00:14:35 и 00:14:40 (с очень крупной сделкой на Gemini). За этим последовало давление продавцов, в частности два крупных ордера на продажу на Bitfinex и Coinbase, из-за цена снизилась до ~$9350. Цена снизилась на $50+ менее чем за 10 секунд.

    • Фаза II: Паника
    1_isezzar4d-zcohqtwzhvug.png

    Во второй фазе вы можете увидеть волнообразную картину давления продавцов. Интересно, что цена на Bitflyer постоянно отставала от других бирж, что может быть ценной информацией для арбитражных трейдеров.

    • Фаза III: Возвращение покупателей
    1_pdq3p2e1mp8vxbktdmofvg.png

    В этой фазе эмоции меняются... как только был пробит ценовой диапазон около $8600 (-$875 за 10 минут), покупатели снова выходят на рынок, оказывая поддержку выше $8000.

    Хорошо видно крупные ордера на покупку, особенно на Kraken, обозначенные вертикальными линиями выше, которые колеблются в пределах $350 (~4%) от средней точки. Давление покупателей возрастает около $8200, пока в конечном итоге цены не установятся в диапазоне $8500–$8600.

    • Фаза IV: Новый торговый диапазон
    1_ep-f3x8w78jgpi2fbtafgg.png

    И, наконец, после снижения давления покупателей цены начинают выравниваться около $8500.

    Сравнение бирж


    Из этих данных видно, что цены на разных биржах варьируются в широких пределах, поскольку не все биржи равны по ликвидности.

    1_p0vfzqxlr6_wrvomealwcg.png

    На графике выше отображена ликвидность в течение рассматриваемого периода времени. Каждый из восьми графиков представляет биржевой рынок BTC/USD, где ось X представляет время, а ось Y ― размер рыночного ордера в BTC. Ось Y находится в диапазоне от -250 до 250 BTC, причем отрицательные числа представляют продажи, а положительные ― покупки.

    Для каждого момента времени и размера ордера цвет варьируются от зеленого до красного, отражая проскальзывание с вершины биржевого стакана, которое понесла бы средняя стоимость выполнения заказа. Темно-зеленый представляет проскальзывание на 0 bps, а темно-красный ― на 750 bps.

    Эти данные могут помочь трейдерам определить, какие биржи имеют наибольшую ликвидность.

    Источник